Kategorie: Kryptowährung

3 trilioni di dollari Bitcoin Market Cap Prediction – Ecco perché ARK Invest Crypto Analyst ritiene che BTC abbia un enorme vantaggio

  • ARK Invest prevede che la capitalizzazione di mercato della Bitcoin potrebbe raggiungere i 3.000 miliardi di dollari entro la fine del 2025
  • Il suo documento dimostra che la Bitcoin non è correlata ad altre attività, come l’oro e l’S&P 500 nel lungo periodo
  • La liquidità relativamente piccola e la mancanza di grandi depositari rimangono gli ostacoli più importanti che ostacolano l’adozione istituzionale di Bitcoin
  • I mercati emergenti sembrano essere un’altra grande opportunità per Bitcoin

Yassine Elmandjra, analista di cripto asset presso ARK Invest, una società di investimento con sede a New York con 28 miliardi di dollari di asset in gestione, ha recentemente rilasciato una dichiarazione audace affermando che Bitcoin Profit potrebbe raggiungere una capitalizzazione di mercato di oltre tremila miliardi di dollari entro il 2025. Elmandjra è apparso nell’episodio della settimana precedente del podcast ‚The Scoop‘, dove ha presentato le sue argomentazioni sul perché sia possibile un tale scenario.

L’ARK ha riconosciuto Bitcoin come potenzialmente dirompente già nel 2015

Elmandjra ha iniziato l’intervista rivelando che ARK ha iniziato a indagare seriamente sugli asset digitali già nel 2015, quando BTC faceva trading a soli 250 dollari circa. Nonostante l’infanzia di Bitcoin, ARK Invest, che punta molto sull’innovazione, ha riconosciuto l’unicità del primo crypto al mondo e il suo potenziale di sconvolgere i sistemi di pagamento tradizionali. La società d’investimento ha pubblicato un documento all’epoca, che illustra il motivo per cui la Bitcoin è così speciale. Ora, ARK Invest ha pubblicato un documento di follow-up, che si rivolge agli investitori istituzionali. Va notato che ARK basa la previsione del limite massimo di mercato di 3.000 miliardi di dollari in gran parte sull’aumento dell’adozione istituzionale. Elmandjra ha detto:

„Oltre a dimensionare questa opportunità per le istituzioni, abbiamo davvero cercato di guardare a ciò che la liquidità e il profilo di volume del Bitcoin sono in relazione ad altre classi di attività e se siamo o meno in un luogo dove il Bitcoin può sostenere il flusso istituzionale che tanto desideriamo. Con questo… anzi, pensiamo che nei prossimi cinque anni il Bitcoin rappresenti un’opportunità multimiliardaria“.

Il rapporto tra Bitcoin, Gold e S&P 500

Alla domanda sulla correlazione tra la Bitcoin e le altre classi di attività, Elmandjra ha chiarito che, nonostante la correlazione apparentemente elevata durante i significativi shock di mercato come la pandemia COVID-19, la Bitcoin si comporta in realtà in modo drasticamente diverso rispetto all’S&P 500 e all’oro, ad esempio. Secondo Elmandjra la correlazione tra la Bitcoin e altri 9 asset che ha esaminato tende a concentrarsi intorno allo zero, se si considera un periodo di tempo più lungo, diciamo di 10 anni:

„Anche la correlazione media [90 giorni a rotazione] [da maggio 2010] con l’S&P 500 è circa 0,03, la correlazione media con l’oro è, come sapete, – 0,004“.

È interessante notare che la società di crittoanalisi di mercato ByteTree è giunta a una conclusione simile nel suo rapporto approfondito per l’ottobre 2020. Mentre il Bitcoin è spesso chiamato oro digitale, i due popolari asset di store-of-value sembrano prosperare in condizioni diverse. Il rapporto scrive:

„Il lato dell’offerta del Bitcoin è stato progettato intorno all’idea dell’oro, come ad esempio: offerta limitata, fungibilità, affidabilità e così via. Questo dovrebbe significare che l’oro e il Bitcoin hanno qualcosa in comune, ma si rivela essere molto meno di quanto si possa pensare. Come già detto, il Bitcoin gode di condizioni monetarie facili, ma in modo diverso dall’oro. Infatti, il 2013 [quando la Federal Reserve ha segnalato che avrebbe aumentato i tassi in futuro] è stato l’anno migliore di sempre per il Bitcoin (5400%) e il peggiore per l’oro (-28%) dal 1981. Quanto possono avere in comune l’oro e il Bitcoin quando mostrano un comportamento diametralmente opposto in risposta a un cambiamento macroeconomico?“.

I volumi di trading Bitcoin superano i volumi di trading di quasi tutti i titoli FANG

Successivamente, l’intervistatore ha notato che i volumi di trading spot di Bitcoin superano i volumi di trading di tutti tranne uno dei titoli FANG, questi sono i titoli di quattro popolari aziende tecnologiche americane, vale a dire Facebook, Amazon, Netflix, e Google (Alphabet). In combinazione con il fatto che un alto fatturato è solitamente considerato un buon indicatore del futuro apprezzamento di un asset, questo rappresenta una buona prospettiva per il Bitcoin. Ciononostante, Elmandjra ha avvertito che dobbiamo essere cauti nel confrontare il Bitcoin con i mercati tradizionali, poiché il profilo di liquidità e di volume del cripto differisce in modo significativo. Inoltre, i volumi spot presentano solo una piccola percentuale del volume totale di trading Bitcoin. Elmandjra ha dichiarato:

„E questo è piuttosto importante, soprattutto quando si parla con un investitore istituzionale, diciamo un fondo da 100 miliardi di dollari che vuole ottenere un’esposizione del 2%. Ma si può semplicemente acquistare sul mercato 2 miliardi di dollari di spot Bitcoin? E la risposta è: certamente no. E questo, in realtà, apre gli occhi a molti… Cominciamo a vedere che forse [Bitcoin] non è così maturo dal punto di vista della liquidità e del volume come molti potrebbero sperare“.

Elmandjra ha aggiunto, tuttavia, che il Bitcoin è ancora un bene giovane e che continua a crescere in modo esponenziale. Con questo tasso di crescita, il profilo di volume e di liquidità del Bitcoin probabilmente migliorerà presto.

Quali sono i principali ostacoli che impediscono una più ampia adozione istituzionale del Bitcoin?

Verso la fine dell’intervista, Elmandjra ha sottolineato alcuni ostacoli che impediscono una più ampia adozione istituzionale del Bitcoin. La questione principale per le istituzioni interessate rimane come ottenere un’esposizione efficiente a BTC. Il modo più semplice per ottenere l’esposizione è semplicemente comprare e tenere il Bitcoin. Mentre questo sembra semplice per i singoli individui, l’autocustodia della crittovaluta rappresenta un’ulteriore responsabilità che molte istituzioni non sono disposte ad assumersi.

Pertanto, di solito acquistano prodotti criptoindicizzati o qualcosa come il Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Tuttavia, questi tipi di investimenti di cripto-valuta sono passivi in quanto non forniscono la capacità di gestire attivamente l’investimento, il che potrebbe essere cruciale in mercati tanto volatili quanto quelli di cripto-valuta. Inoltre, questi prodotti sono associati a commissioni elevate. Per riassumere, Elmandjra ritiene che la mancanza di società di brokeraggio di prim’ordine e di grandi depositari sia un problema importante che sta impedendo una più ampia adozione istituzionale di Bitcoin.

Bitcoin e i mercati emergenti

Oltre al crescente interesse da parte degli investitori istituzionali, Elmandjra ha identificato i mercati emergenti come una delle quattro opportunità cruciali per Bitcoin. L’analisi di ARK ha rivelato un alto picco di interesse relativo per il Bitcoin nei mercati emergenti. Con il fallimento delle valute locali, la gente sta iniziando a cercare alternative come l’oro fisico, il contante estero e ora anche la criptovaluta. Poiché il Bitcoin vive su internet è molto più efficiente da trasportare e questo è uno dei motivi per cui l’analista di crittografia dell’ARK ritiene che il Bitcoin abbia il potenziale per diventare un veicolo di risparmio molto popolare in questi mercati.

Come vengono fatte le stime dei limiti di mercato?

Elmandjra ha dichiarato che se la Bitcoin riesce a cogliere il 5% della base monetaria globale M2, al di fuori delle quattro maggiori valute (USD, JNY, CNY ed EUR), potremmo vedere un aumento della capitalizzazione di mercato di circa 1 trilione di dollari. E se Bitcoin riesce a conquistare il 10% del mercato globale di regolamento, la capitalizzazione di mercato potrebbe vedere un aumento di 7 volte fino a 1,5 trilioni di dollari. Combinando queste due opportunità, potremmo vedere il limite massimo del mercato Bitcoin nell’intorno di 3 trilioni di dollari. Alla domanda su come vengono fatte queste stime della capitalizzazione di mercato Bitcoin, Elmandjra ha chiarito:

„Abbiamo fornito diversi scenari basati su stime conservative vs. più aggressive…. Penso che il vero indizio sia il modo in cui valutiamo l’opportunità in modo più ampio, quando si tratta di questo tipo di tecnologia che si insinua nell’individuo di tutti i giorni“. Si prende, ad esempio, la penetrazione di internet, si prende, la scala globale o l’adozione dei telefoni cellulari e dell’online banking. E direi che si tratta di una stima relativamente prudente, dato che abbiamo visto la crescita delle aziende abilitate a Internet in generale“.

Nell’intervista, Elmandjra ha anche dichiarato che „PayPal, che offre la compravendita di crypto, sarà una grande mossa“. Beh, indovinate un po‘, quella grande mossa è stata annunciata ufficialmente solo ieri.

Die meisten Investoren haben digitale Vermögenswerte

Umfrage: Die meisten professionellen europäischen Investoren haben digitale Vermögenswerte gekauft oder planen

Eine Umfrage unter professionellen Anlegern ergab, dass 36% bereits Krypto gekauft haben, da große Geldbeutel auf den Markt kommen wollen.

Um ein tieferes Verständnis dafür zu erlangen, wie professionelle Anleger über digitale Vermögenswerte denken, hat Cointelegraph Consulting einen über 70 Seiten starken Forschungsbericht veröffentlicht, der von acht Autoren verfasst und von SIX Digital Exchange, BlockFi, Bitmain, Blocksize Capital und Nexo unterstützt wird. Der Bericht „Discovering Institutional Demand for Digital Assets“ zeigt auf, welche Münzen wohlhabende Anleger bei The News Spy bereits besitzen und welche sie in den kommenden Monaten kaufen wollen. Der Bericht behandelt auch die beliebtesten regulierten Fonds und strukturierten Produkte, die für Anleger aus dem traditionellen Finanzbereich konzipiert sind.

Das verwaltete Gesamtvermögen der 55 Portfolio-Allokatoren, die an der Umfrage teilgenommen haben, belief sich auf über 719 Milliarden Euro, was fast dem Doppelten der gesamten Marktkapitalisierung des Marktes für digitale Vermögenswerte entspricht. Von diesen professionellen Anlegern hatten 36% bereits Blockchain-inspirierte Vermögenswerte in ihrem Portfolio, entweder durch direkte Investitionen in Kryptowährungen, Stablecoins und Wertpapier-Token oder über Fonds, strukturierte Produkte oder Futures.

Von den verbleibenden 64%, die noch nicht investiert haben, planen 39,29% eine Investition

Daraus ergibt sich, dass 36% + 25,15% = 61,15% der in der Umfrage befragten professionellen Anleger entweder bereits digitale Vermögenswerte besitzen oder in der Zukunft einen Kauf planen.

Die Mehrheit der Investoren mit Exposure zu kryptographischen Assets interessierte sich in erster Linie für Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH). Etwa 88 % bzw. 75 % der Befragten, die mit Kryptowährungen zu tun hatten, haben in diese Kryptowährungen investiert. Institutionelle Anleger scheinen jedoch zunehmend an Sicherheitsmarken interessiert zu sein. Von den 39,29% der Anleger, die planen, in die Zukunft zu investieren, waren Sicherheitsmarken beliebter als Ethereum und andere alternative Münzen.

Einige Investoren halten kryptographische Vermögenswerte eher zu Spekulationszwecken als zur Verwendung als Tauschmittel. Sie hoffen, an der Wall Street „vorne mitmischen“ zu können, indem sie sich einkaufen, bevor größere Taschen auf den Markt kommen. Abgesehen von der Angst, etwas zu verpassen, gibt es echte Gründe, sich über den Einstieg institutioneller Anleger zu freuen.

Die schiere Größe des Vermögens, das von professionellen Anlegern wie Pensionsfonds, Universitätsstiftungen und Versicherungsgesellschaften verwaltet wird, reicht aus, um einen dramatischen Einfluss auf die gesamte Digital-Asset-Branche zu haben, wenn sie in den Markt eintreten. Seit Jahren gibt es Gerüchte, dass institutionelle Investoren anfingen, Krypto-Währungen zu kaufen, und jetzt liefern die jüngste akademische Umfrage sowie die Nachricht, dass Microstrategy, Stone Ridge und Square in den Krypto-Markt einsteigen, Beweise dafür.

Die Umfrage wurde von Juni bis September 2020 von Professor Dr. Philipp Sandner vom Blockchain Center der Frankfurt School of Finance & Management, Professor Dr. Alfred Taudes vom Österreichischen Blockchain Center der Wirtschaftsuniversität Wien und Demelza Hays, Forschungsdirektorin von Cointelegraph, durchgeführt. Der Bericht wird gemeinsam von Cointelegraph Consulting und Crypto Research Report herausgegeben.

Zahl der aktiven DAOs ist seit dem letzten Jahr um 660 % gestiegen

Die Zahl der aktiven DAOs ist seit dem letzten Jahr um 660 % gestiegen

Die Entwicklung der aktiven dezentralisierten autonomen Organisationen (DAOs) nimmt nach jüngsten Berichten in alarmierendem Maße zu.

Eyal Eithcowich, der Gründer und Geschäftsführer von DeepDAO, erklärte, dass die Zahl von ursprünglich 10 vor zehn Jahren auf 78 angestiegen ist.

DeepDAO bietet Analysen und Einblicke in dezentralisierte autonome Organisationen. Das Portal hat vor kurzem eine neue Schnittstelle bei Bitcoin Up eingerichtet, die es den Benutzern ermöglicht, die Gesundheit und den Reichtum von DAOs effektiv zu untersuchen.

Kürzlich wurde eine neue Plattform eingeführt, die die Entwicklung der wichtigsten dezentralen Organisationen in Krypto untersuchen wird.

Kein Hinweis darauf, dass die DAO eine gute Verwaltung haben.

Aus den Daten der Plattform geht hervor, dass ein riesiges verwaltetes Vermögen (AUM) kein Anzeichen für eine gute Führung der DAO ist.

So ist beispielsweise das Projekt mit dem höchsten Rang unter Kapitalfluss und Verwaltung mStabil, rangiert aber nach Vorschlägen und Mitgliedschaft schlecht. Von 29 Vorschlägen insgesamt stimmten nur 9 Mitglieder für mStable.

Auf der anderen Seite rangiert dxDAO mit 428 Mitgliedern an dritter Stelle nach Mitgliedschaft und mit 268 Vorschlägen an zweiter Stelle, selbst wenn das AUM von mStable um 10% höher liegt.

Den DAOs wurde durch die jüngste dezentralisierte Finanzierung (DeFi) als wichtiger Bestandteil des Krypto-Ökosystems große Bedeutung beigemessen, wobei mehrere Projekte das Stimmrecht für die Regierungsführung an ihre Benutzer verteilen.

Während er die Entwicklung kommentierte, erläuterte Eithcowich die Aufgabe der Plattform, indem er feststellte, dass „alle DAOs zusammen sehr klare und zugängliche Daten liefern“, um eine „Findability Engine“ zu informieren.

Er stellte auch fest, dass es seine aktivistische Vergangenheit sei, die sein Interesse an dezentralisierten Organisationen vorantrieb, und enthüllte, dass er einst Teil der Bewegung war, die Ambitionen für dezentralisierte Organisationen hatte. Die Bewegung begann vor 12 Jahren in seinem Heimatland Israel, bekräftigte er.

Eithcowich sagte jedoch, die Macht liege bei einer kleinen individuellen Gruppe, nachdem die Organisation als größte Partei bei den Stadtratswahlen in Tel Aviv weithin bekannt wurde.

Dies führte zum Tod der Bewegung, da viele Spitzenaktivisten die Organisation verließen. Er sagte, die Bewegung sei trotz der besten Absichten immer noch in einer engen Struktur zusammengezogen.

Eithcowish sagte, die DAO könne die Regierungsstrukturen für mehrere Organisationen destabilisieren, darunter die Struktur von Verlagen, Sportmannschaften, Risikokapitalfonds, Versicherungsgesellschaften und politischen Parteien.

Die umstrukturierte Website bietet einen wichtigen Überblick über den DAO-Sektor, der die monatlichen und wöchentlichen Schwankungen der AUM einschließt.

Die Rangfolge der einzelnen DAOs basiert auf mehreren Faktoren, darunter der Grad der Beteiligung der Wähler am Regierungsprozess, die Anzahl der Vorschläge der Bewegung, die Mitgliedschaft und der Fiat-Wert.

Bloomberg-Analysten sehen $20.000 BTC im Jahr 2020

Bitcoin verzeichnet bisher Tageshoch bei USD 9.784

Der Entwickler des Stock-to-Flow-Preisprognosemodells sagt, Bitcoiners könne es sich nicht leisten, die Dollar-Kostenmittelwerte zu ignorieren, die in drei Jahren 70 % Rendite bringen
Analysten von Bloomberg gehen davon aus, dass das derzeitige Allzeithoch von Bitcoin Revolution von 20.000 USD in diesem Jahr besucht wird
Die Bitcoin-Märkte schienen heute ihr Mojo zurückerobert zu haben und kletterten immer höher und erreichten beim Mittagshandel in nordamerikanischer Zeit ein bisheriges Hoch von USD 9.784 (CoinDesk).

Und in diesem Zusammenhang hat PlanB, der Twitter-Einflussfaktor, der das sehr beliebte Bitcoin-Preisvorhersagemodell von Stock-to-Flow (S2F) geschaffen hat, gesagt, dass, wenn eine Person Bitcoin regelmäßig zu festen Zeiträumen kauft, die Preisschwankungen dazwischen keine Rolle spielen, da langfristig gesehen historisch gesehen Gewinne erzielt wurden.

Diese Methode des Kaufs von Bitcoin zu einem beliebigen Preis in einem festen Intervall wird als Dollar-Kosten-Mittelung bezeichnet. Was auch immer Sie über S2F von PlanB denken, er zeigt, dass sogar die kurzfristige Dollar-Kostenmittelwertbildung die Früchte erntet, mit einem Beispiel eines dreijährigen Prozesses, der einen Nettogewinn von 70% ergibt.

Wenn man mit einer gleitenden Skala steigender Investitionen bis 2017 beginnt, bevor man 2018 eine Pause einlegt, und dann den umgekehrten Prozess bis 2019 anwendet, ergibt sich eine Rendite von 70%, etwas, das die Investoren seiner Meinung nach gut beherzigen sollten.

PlanB 🔴
@100BillionenUSD
IMO-Investoren können dies nicht ignorieren. Wenn Sie Dollar-Kosten durchschnittlich 12 Monate lang in #bitcoin investieren, dann 12 Monate warten und dann 12 Monate DCA ausgeben, zeigt dieses Diagramm Ihre Rendite (Investition=1). Also DCA in 2017, warten Sie 2018, DCA out 2019 ergibt 1,7 oder +70% Rendite.

Und anscheinend ist es nie zu spät, denn er sagte, dass die gesamte historische Rentabilität von Bitcoin keinen Einfluss auf die Gewinnchancen habe. Er erklärte:

„Es spielt eigentlich keine große Rolle, denn die (historischen) Chancen stehen 9 zu 1, dass Sie eine positive Rendite erzielen“.

Das Ziel dieser Anlagestrategie ist es, Anleger nicht den Marktschwankungen auszusetzen, und bei Bitcoin ist eine solche Volatilität üblich. Allein in diesem Jahr erreichte Bitcoin im März den höchsten Stand an Volatilität, der seit Januar 2014 nicht mehr erreicht wurde. Die Attraktivität von Bitcoin liegt in der langfristigen Wertsteigerung des Dollars, wobei die vierteljährlichen Renditen von Bitcoin im zweiten Quartal dieses Jahres bereits 50 % betrugen und damit die von Gold (7,2 %) und dem S&P 500 (20,8 %) in den Schatten stellten. Heute, im Jahresvergleich, erzielt Bitcoin selbst nach dem Ausrutscher von gestern immer noch über 35% Rendite.

Traditionelle Analysten sind ebenfalls heiß begehrt bei Bitcoin.

Diesmal haben sich mehrere Analysten von Bloomberg eifrig der Schar der bullishen Kommentatoren angeschlossen und erklärt, dass das derzeitige Allzeithoch von Bitcoin von 20.000 USD in diesem Jahr wieder erreicht werden soll.

Basierend auf dieser Vorhersage, die sich auf die Kursentwicklung der letzten zweieinhalb Jahre stützt, sagen sie, dass der Schritt von Bitcoin jetzt sehr ähnlich aussieht wie ein ähnlicher Zeitrahmen, der vor dem Hochlauf im Dezember 2013 stattfand, in dem das digitale Asset ebenfalls einen neuen Preisrekord brach. schrieb Bloomberg Crypto:

„Nach dem 60-prozentigen Rückgang im Jahr 2014 erreichte das Krypto Ende 2016 den Höchststand von 2013. Im Schnelldurchlauf vier Jahre und im zweiten Jahr nach dem fast 75%igen Rückgang im Jahr 2018. Bitcoin wird sich unserer Meinung nach in diesem Jahr dem Rekordhoch von etwa 20.000 US-Dollar nähern, wenn es dem Trend von 2016 folgt“.

Beim Blick auf den Bloomberg Galaxy Crypto Index (BGCI), seinen eigenen Korb von Krypto-Beständen, stellt der Bericht fest, dass das Jahr 2020 ein Jahr zunehmend günstiger technischer und fundamentaler Indikatoren für den nach Marktkapitalisierung größten digitalen Vermögenswert der Welt war, dass aber die Stimmung für den Rest des Krypto-Marktes weniger ausgeprägt ist.

Er erinnert daran, dass Bitcoin das vergangene Jahr bei knapp 7.000 USD endete, was ihrer Meinung nach nahe dem Tiefststand der Spanne lag, was auf eine Verschiebung nach oben hindeutet, zumal das Jahreshoch bei 14.000 USD lag. In diesem Jahr könnten bei einer Rotation innerhalb der jüngsten Bandbreite dieselben Kräfte, die den Goldpreis gestützt haben, nun auch Bitcoin unterstützen. Es fasst zusammen:

„Die Annahme ist standardmäßig die primäre Bitcoin-Metrik, und unsere Indikatoren bleiben positiv. Die Ohnmacht im März war ein wichtiger Test, den Bitcoin problemlos bestanden hat. Seit 2017 etwa auf dem gleichen Niveau wie die Nasdaq, ist Bitcoin mit etwa 10.000 $ im Vorteil, mit der geringsten relativen Volatilität überhaupt.